把握复苏板块机会
展望下半年,华泰资产副总经理姜光明认为,A股或在底部区间宽幅震荡,投资者应重视分子端和分母端边际变化带来的预期差,持续关注内外部预期的下行风险。建议以中性仓位为中枢,保持适度灵活,在市场宽幅震荡过程中做好止盈和低吸。
泰康资产股票投资总监鲍亮也表示,综合来看,对后市预期偏乐观。短中期角度来看,市场已过反弹斜率最大时刻,进入“复苏观望期”;中长期角度而言,看好A股下半年的投资机会。经济复苏和产业周期成为下半年权益市场投资的两条重要主线,经济复苏主线可密切追踪复工复产和地产、消费等行业复苏进度,把握复苏板块机会;产业周期可在科技与创新的时代主线下,关注“双碳、科技、大健康、消费”长期成长赛道。
具体配置方面,中信证券指出,综合行业景气度、估值水平和成长性,对于高景气板块,建议关注铜、乘用车,以上板块中期成长预期与短期景气比较估值相对优势明确;对于低估值、景气上行板块,建议关注建筑、建材、风电、煤炭、基础化工,以上板块估值处于中期底部,且中期成长预期与短期景气水平均处于历史较高水平。
记者 石诗语
见习记者 张佳琳