北京时间7月30日消息，美国证券交易委员会 (SEC) 于当地时间7月29日更新一批“预摘牌名单”，阿里巴巴、蘑菇街、猎豹移动、波奇宠物等4家中概股企业被加入名单。
至此，该机构已先后将包括百度、京东、哔哩哔哩、拼多多在内的159家中概股企业列入“预摘牌名单”。其中153家因无法在限期内证明不具备摘牌条件已被转入确定名单。
此前，京东、百度等多家企业均对此发表公告，表示将积极遵守所在市场适用的法律法规，并在条件允许的情况下，保持在两地证券市场的上市地位。
“预摘牌名单”的出现，源自美国去年通过的《外国公司问责法》（HFCAA）。其规定在美上市外国发行人聘请美国以外司法辖区的会计师事务所为其出具审计报告，无法满足美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）对于会计师事务所的审计要求，则相关上市公司将被纳入“预摘牌名单”。
因此，中概股企业被列入这一名单，实际上只是美国监管部门执行《外国公司问责法》的一个常规程序。只有连续三年被SEC认定使用未能被PCAOB审查审计底稿的审计机构出具年度审计报告，上市公司才会在美国交易所被退市。
预摘牌并不意味着退市
预摘牌名单的影响在逐渐降低。
对进入预摘单名单的中概股而言，一般来说首当其冲的是股价。今年3月SEC首次公布5家预摘牌上市公司后，相关公司股价曾出现显著下跌。
此后，随着预摘牌进程加速，与最初对相关企业股价造成的短期波动相比，资本市场对预摘牌已经逐渐平常处之。甚至有不少中概股被纳入名单当日，仍跟随美股整体走势出现上涨。
出现这一变化的最直接原因是，登上预摘牌名单不意味着将立即从美国退市。
登上预摘牌名单后，相关公司可在15天限期内向SEC证明自己不具备被摘牌的条件，否则会转入确定名单。被列入确定名单的公司如果三年内不能满足 PCAOB 对审计师的检查要求，理论上将会在披露2023年年报后（2024年初），不能在美国的证券交易所交易并强制退市。
也就是说，距离这一风险真正转化为现实，两国审计监管合作对话仍有足够空间，也给相关企业做好万全准备以足够时间。
其次，登上预摘牌名单对相关公司运营不造成任何实质影响。这从此前已先后登上预摘牌名单的155家公司的表现就能看出，市场因此有理由保持乐观。
